Kolumnen & Analysen Devisen

DAX Analyse: Schwache Dynamik
Admiral Markets - Indizes - 15.01.2018

Der Dax ging am Montagmorgen der vergangenen Handelswoche bei 13.370 Punkten in den vorbörslichen Handel. Er startete 446 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Dienstag der Vorwoche und 35 Punkte über dem Wochenschluss am Freitag der Vorwoche. Der Index versuchte am Montag über die 13.400 Punkte zu kommen, konnte sich dort aber nicht festsetzen. In der Folge schwankte er bis Dienstagnachmittag in einer engeren Box seitwärts. Das Wochenhoch konnte zwar bei 13.427 Punkten formatiert werden, der Index setzte von hier aus wieder zurück. Dieser Abwärtsdruck setzte sich am Mittwochvormittag weiter fort. Der Dax fiel bis an die 13.250/40 Punkte-Marke und konnte sich hier etwas stabilisieren; am Donnerstag ging es dann aber unter dieses Level. Das Wochentief wurde bei 13.150 Punkte formatiert. Der Dax brauchte am Freitag dann etwas sich zu erholen. Es ging am Nachmittag dann noch einmal unter die 13.200 Punkte, nahm dann aber Schwung auf, um bis an die 13.250/65 Punkte zu laufen. Die Bullen schafften es aber nicht, einen Wochen-/Tagesschluss über der 13.240/60 Punkte-Marke zu formatieren. Der Wochenschluss liegt genau an der Oberkante der neutralen Box.

Das Wochenhoch liegt zwar über dem Level der Vorwoche, der Wochenschluss aber unter dem der Vorperiode. Der Dax konnte sich zwar zur Wochenmitte/Wochenbeginn über die 13.400 Punkte schieben, sich dort aber nicht festsetzen. Das Wochenhoch ist aber das höchste seit der KW45/2017. Das Wochentief lag deutlich über dem Level der Vorwoche und der 13.000 Punkte-Marke. Der Dax hat es aber nicht geschafft einen Wochengewinn zu realisieren. Damit hat er in den vergangenen 10 Handelswochen sechs mit Verlust abgeschlossen. Der Dax ist damit gegenüber dem Dow Jones ein klarer Underperformer.

Wir hatten in unserem Setup auf der Oberseite erwartet, dass der Dax mit dem Überschreiten der 13.404/06 Punkte weiter bis an die 13.422/24 Punkte laufen könnte. Diese Bewegung hat sich eingestellt: das Anlaufziel wurde um 3 Punkte überschritten, das Setup hat damit gut gegriffen. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 13.187/85 Punkte weiter bis knapp unter unsere nächste Anlaufmarke bei 13.157/55 Punkten. Das Anlaufziel wurde im Rahmen der Abwärtsbewegung am Donnerstag knapp unterschritten. Damit hat das Setup gut gegriffen.

KW 02/2018 01/2018 51/2017 50/2017 49/2017
Wochenhoch 13.427 13.343 13.130 13.190 13.240
Wochentief 13.150 12.741 12.832 13.005 12.862
Wochenschluss 13.240 13.335 12.863 13.124 13.162
Wochenergebnis -95 472 -261 -38 217
Wochen-Range 277 602 298 185 378

Wie könnte es weitergehen?



DAX-WS: 13.284....13.328/39/98....13.406/24/46/73....13.535/52
DAX-US: 13.256/49/44/31/20.....13.178/57....13.044/42/10.....12.962/44

Weitere Widerstände/Unterstützungen können dem Chart entnommen werden.


Quellen: Eigenanalyse; genutzt werden die Charts vom MetaTrader 4

Chartcheck



Das Chartbild beim Dax hat sich in der ersten Handelswoche deutlich aufgehellt, in der vergangenen Handelswoche aber wieder eingetrübt. Die Bullen hatten es zwar geschafft, den Index über die 13.260 Punkte zu schieben und die 13.400 Punkt zu überwinden; sie haben es aber zugelassen, dass der Dax wieder zurück in die neutrale Zone fällt (13.240/60 und 12.960/40 Punkte). Damit muss der Dax in der neuen Handelswoche erneut über das Level bei 13.240/60 Punkten (auf Tagesschlussbasis), um die 13.338/50, die 13.415/25 und dann das Allzeithoch zu anzulaufen. Nachdenklich macht die schwache Dynamik in der letzten Handelswoche. Diese hätte wesentlich ausgeprägter sein können, zumal die amerikanischen Indizes im Tagesrhythmus neue All-time-Highs formatieren. Schafft der Dax es nicht, sich über die 13.240/60 Punkte zu schieben, so könnten die Rücksetzer übergeordnet bis 12.960/40 Punkte gehen. Fällt der Dax auf der Unterseite aus seiner Box, so wären die 12.770/50 Punkte die nächsten Anlaufziele. Die beiden letzten Tageskerzen zeigen, dass die Bullen hart arbeiten, das Potential auf der Oberseite zu erhalten.

Fazit: der Dax hat die Chance auf ein neues Allzeithoch in der vergangenen Handelswoche vergeben, obwohl er nur knapp 100 Punkte davon entfernt war. Das war keine Bullenpower. Die Bullen müssen den Dax über die 13.240/60 Punkte auf Tagesschlussbasis schieben und den Tagesschluss am Folgetag bestätigen. Dann wären die Chancen auf ein Anlaufen des Allzeithochs gegeben. Gelingt dies nicht, so verbleibt der Dax in seiner neutralen Zone und könnte bis 12.960/40 bzw. 12.770/50 Punkte zurücksetzen.

Das große Bild im DAX



Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind in Deutschland nach wie vor tadellos. Die Binnenkonjunktur wird nicht nur vom Export, sondern zunehmend auch durch den Konsum getragen. Dass sich jetzt nach vier Monaten in Deutschland etwas in Richtung Regierungsbildung tut, hat zum Wochenausklang dem EUR geholfen. Der konnte die magische Marke bei 1,2092 nach mehreren Anläufen überwinden und hat sich zum Wochenschluss bereits der 1,2200 angenähert. Bestätigt sich dieser Ausbruch am Montag, so könnte das Währungspaar mittelfristig bis 1,2500 laufen. Bereits jetzt ist der starke EUR ein starker Hemmschuh für den Dax. Dies könnte den Index auch in der nächsten Woche belasten, da sich die Gewinnaussichten für die exportorientierten Unternehmen durch den hohen EUR eintrüben.

Für Ernüchterung hat in der vergangenen Woche das EZB Protokoll gesorgt, aus dem hervorging, dass zunehmend mehr Ratsmitglieder für eine restriktivere Geldpolitik sind. Die kann aktuell nur als schwaches Signal verstanden werden, da Zinserhöhungen realistisch frühestens erst Anfang 2019 zu erwarten sind. In den nächsten Monaten dürfte die Inflation in der EU, bedingt durch die steigenden Ölpreise, weiter zunehmen. Die EZB steht vor der Herausforderung, eine restriktive Geldpolitik so zu verkaufen, dass die Märkte dies akzeptieren.



Einschätzung für die neue DAX-Handelswoche



Long Setups: Die Bullen könnten zunächst versuchen, den Dax über der 13.240 Punkte-Marke zu etablieren. Sollte dies gelingen, so könnte der Dax dann die 13.263/65, die 13.282/84, bzw. die 13.292/94 Punkte erreichen. Bei dynamischen Aufwärtsimpulsen könnte auch die 13.303/05 bzw. die 13.313/15 Punkte erreicht werden. Denkbar ist, dass es im Bereich der 13.290/315 Punkte nicht weitergehen könnte und sich Rücksetzer einstellen könnten, bzw. die Aufwärtsbewegung auch beendet sein könnte. Gelingt es den Bullen aber die 13.313/15 Punkte zu überwinden, so könnten sie im Nachgang die 13.326/28 und dann die 13.337/39 Punkte erreichen. Über der 13.337/39 würden die Bullen dann wieder die Oberhand bekommen. Anlaufmarken wären dann die 13.353/55, die 13.367/69, die 13.387/89 und dann die 13.404/06 Punkte. Über der 13.404/06 Punkte wären dann die 13.426/28, die 13.446/48, die 13.469/71 und die 13.492/94 Punkte die nächsten Anlaufziele. Schafft der Dax es sich über die 13.492/94 Punkte zu schieben, so wären die 13.518/20 Punkte und dann das ATH die nächsten Anlaufmarken.

Short Setups: Gelingt es dem Dax nicht, sich über der 13.240 Punkte-Marke festzusetzen, so könnten sich Rücksetzer einstellen, die die 13.222/20, die 13.196/94 und die 13.184/82 Punkte erreichen könnten. Insbesondere bei 13.184/82 Punkten ist der Dax aktuell gut unterstützt. Rutscht er unter die 13.184/82 Punkte, so könnte er dann die 13.166/64 und die 13.151/49 Punkte anlaufen. Die Bären wären unter 13.151/49 Punkten im Vorteil. Anlaufmarken unter der 13.151/49 Punkte wären die 13.125/23, die 13.107/05 und dann die 13.094/92 bzw. die 13.083/81 Punkte. Gelingen bei 13.083/81 Punkten keine Erholungen, so könnten sich weitere Rücksetzer einstellen, die die 13.050/48. die 13.031/29, die 13.019/17 und dann die 13.007/05 Punkte erreichen könnten. Geht es unter die 13.007/05 Punkte, wären die nächsten Anlaufmarken bei 12.993/91, bei 12.978/76 und dann bei 12.964/62 bzw. bei 12.950/48 Punkten zu suchen.

Die wichtigen Marken auf Basis unseres Setup:



Box-Bereich: 13.733 bis 6.669 Punkte
Tagesschlusskurs-Marken: 13.366 und 12.965 Punkte
Intraday-Marken: 13.337 und 13.005 Punkte
Die Range wäre: 14.221 bis 1.778 Punkte

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 03/2018: seitwärts/ abwärts

Hinweis in eigener Sache:

Traden Sie DAX30 beim DAX-Spezialisten!

- Verlässlicher, typischer Spread zur Haupthandelszeit: nur 0,8 Punkte. Ohne zusätzliche Kommission!
- CFD Minis, Minilots: Handeln Sie auch CFD Indizes wie DAX30 ab 0,1 Kontrakte. 1 Punkt im DAX entspricht hier nur 10 Eurocent.
- Hebel bis zu 500 auswählbar, auch für Index-CFDs: ob 50 oder maximal 500, Sie entscheiden!
- Keine Requotes, keine Stop-Mindestabstände, keine Mindesthaltedauer, keine Restriktionen!
- Teilschliessungen, Reverse-Orders und Time-Stops einfach managen wie noch nie! Nutzen Sie auch zum DAX30-Handel unser „Tuning" für den MetaTrader
- Keine Nachschusspflicht für Kunden mit Hauptwohnsitz in Deutschland!
- Montag, Mittwoch und Freitag mit Setups und Tradingideen live um 08:30 Uhr: Guten Morgen DAX-Index (http://bit.ly/2DIb9xT). Mit High-Speed-Trader Heiko Behrendt.

MetaTrader 4 & 5 – mit besten, kostenlosen Add-ons

- Unser NEUES MT5 Angebot: Hedging, schnellere & bessere Softwareperformance. Alle Handelsinstrummente wie DAX30, Kryptowährungen, Dow, Brent, WTI, Bund CFD, etc.
- Über 60 sinnvolle, kostenfreie Add-ons, für MT4 und MT5. NEU: mit Order Ladder, Teilschliessungen schnell wie nie, vielen weiteren Timeframes und Level 2 Forex Orderbuchtiefe
- Market & Pending Order mit BESTER Kontrolle über Stop Loss und Take Profit: volle Kalkulation in Euro und Prozent und GENIAL wie nie!
- Manueller Trading-Simulator: Backtesten Sie manuelle Tradingstrategien

Hier über MetaTrader Supreme NEWS informieren und downloaden: http://bit.ly/2C5ZmJ0

Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Handelswoche!
Ihr Jens Chrzanowski
Geschäftsführer Admiral Markets Partner Deutschland, MT am Germany GmbH
admiralmarkets.de


DISCLAIMER:
Dieser Artikel liefert eine Einschätzung zum Basiswert DAX-Index, unabhängig davon, mit welchem Instrument ggf. getradet wird. Admiral Markets UK ist Forex & CFD-Broker, sollten Sie den Basiswert als CFD traden, beachten Sie bitte: Forex & CFDs sind Hebelprodukte und nicht für jeden geeignet! Der Hebel multipliziert Ihre Gewinne, aber auch die Verluste. Verluste können Einlagen übersteigen!
Interessenkonflikte: Um unseren Pflichten gemäß §31 Absatz 1 Nr. 2 WpHG und § 33 Absatz 1 Satz 2 Nr. 3 nachzukommen, informieren wir Sie darüber, dass die Redakteure und Mitarbeiter der Gesellschaft auch Handel mit Wertpapieren, Derivaten oder ähnlichen Instrumenten betreiben und dort investiert sind. Konkret sind dies CFD´s, ETF´s und Futures auf den Dax, Dow Jones, SP500 und EUR-USD sowie auf Gold und Silber oder sich darauf beziehende Derivate. Lesen Sie den kompletten Risikohinweis

Aktuelle Kolumnen & Analysen

Charttechnischer Ausblick - DAX-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018
LYNX Broker - Indizes - 03.04.2018
Der DAX-Future (FDAX) konnte in der letzten Handelswoche die aktuellen Jahrestiefs nur für kurze Zeit geringfügig ausbauen und tendierte danach, wie angenommen, in Richtung 12.000 und folgend knapp über den Widerstand von 12.100 Punkten. ... mehr

ETFs: Suche nach Alternativen
Börse Frankfurt - Indizes - 03.04.2018
3. April 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Der Start in den April ist an der Börse gründlich misslungen: Vor Ostern war es noch nach oben gegangen, so kletterte der DAX am Gründonnerstag auf 12.096,73 Punkte. Am heutigen Dienstag sieht es vor dem Hintergrund schwacher US-Börsen aber tiefrot aus, am Mittag notiert der DAX bei nur 11.962 Zählern. Der sich verschärfende Handelsstreit zwischen den USA und China belastet: ... mehr

Euwax Trends: Nervosität nach Ostern: Verkaufsdruck bei Chip-Werten - Handelsstreit belastet den Aktienmarkt
Börse Stuttgart - Marktberichte - 03.04.2018
Die Kurse am deutschen Aktienmarkt rutschen nach Ostern erneut ab. So notiert der DAX aktuell bei 12.022 Punkten mit 0,6 Prozent im Minus. Das vorläufige Tagestief wurde am Vormittag bei 11.913 Zählern festgestellt. Nun ist also erneut die Marke von 12.000 Punkten, die der Leitindex erst am vergangenen Donnerstag zurückerobert hatte, zeitweise nach unten durchbrochen worden. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - S&P-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018
LYNX Broker - Indizes - 03.04.2018
Der S&P-Future zeigte in der vergangenen Handelswoche eine eher seitwärts tendierende Bewegung, mit der Marke von rund 2.660,00 Punkten als obere und dem Unterstützungsbereich 2.590,00 als untere Grenze. Geplante Verkäufe an Widerständen hielten somit recht gute Trade-Szenarien bereit. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - Bund-Future (Kontrakt 06-18) - 14. KW 2018
LYNX Broker - Bonds - 03.04.2018
Ohne nennenswerte Anzeichen schob sich der Bund-Future in den vergangenen Handelstagen weiter nach oben und erreichte am Mittwoch das Wochenziel von knapp 159,75. Widerstände in den aktuellen Kursbereichen stellten nur geringfügige Hindernisse dar und konnten teilweise sauber durchstoßen werden. ... mehr

Charttechnischer Ausblick - EUR/USD - 14. KW 2018
LYNX Broker - Forex - 03.04.2018
Mit merklichem Momentum konnte sich der EUR/USD in der vergangenen Handelswoche über die Hochs der vorletzten Handelswoche schieben, was zu interessanten Kaufchancen führte. Mit dem Erreichen des Hochs von 1,2475 war der Aufwärtsmove jedoch wieder vorbei und der Wert fiel in die Schiebezone zwischen 1,2400 und 1,2250 zurück. ... mehr

Tagesausblick Aktien: DAX wieder unter Druck
Helaba Floor Research - Indizes - 03.04.2018
Aktienmarkt Am Donnerstag ging der DAX bei 12.096,72 Zählern aus dem Handel. Dies entsprach einem Plus in Höhe von 1,3 Prozent. Anleger nutzen das zuvor reduzierte Kursniveau zum Einstieg, wenngleich auch das Quartalsende (Stichwort: “window dressing“) eine wesentliche Rolle gespielt haben dürfte. ... mehr

Henkel – den DAX langfristig geschlagen
LYNX Broker - Indizes - 03.04.2018
Fundamentalbetrachtung der Henkel AG Die Die Henkel AG & Co. KGaA verfügt den eigenen Angaben zufolge weltweit über ein diversifiziertes Portfolio mit starken Marken, Innovationen und Technologien in seinen drei Unternehmensbereichen. Im stärksten Konzernsegment Adhesive Technologies – dem Klebstoffbereich – mit einem Umsatzanteil von 47 Prozent gilt Henkel als globaler Marktführer. ... mehr

Bund Future - Erwartete Trading Range: 158.57-160.07
Helaba Floor Research - Bonds - 03.04.2018
An den internationalen Finanzmärkten kehrte vorösterliche Ruhe ein. Nach einem von großer Verunsicherung und Nervosität geprägten Handelsverlauf standen im Handelsstreit der USA mit China die Zeichen auf Entspannung. Während der Ausverkauf an den Aktienbörsen zum Stillstand kam, legten auch festverzinsliche Papiere eine Verschnaufpause ein. ... mehr

Tagesausblick Renten/Devisen: Stimmungsindikatoren im Fokus
Helaba Floor Research - Forex - 03.04.2018
statistDie verkürzte Handelswoche startet mit den Einkaufsmanagerindizes des Verarbeitenden Gewerbes in der Eurozone. Vorabschätzungen in Deutschland und Frankreich lassen auf nachlassende Stimmungsumfragen schließen. Auch der schwelende Handelskonflikt mit den USA könnte negativen Einfluss auf die Stimmung der Einkaufsmanager ausüben. ... mehr

Buchtipp

Faszination Devisen
Die Gewinn- möglichkeiten mit Devisen sind enorm. Nie zuvor war es für den Privatanleger einfacher und lukrativer, mit den Kursschwankungen und Trends von Wechselkursen eigenständig und ohne hohe Gebühren Geld zu verdienen. ...weiter

Broker

Anzeige eToro - Trading-Verluste können Ihre Einlagen übersteigen. Beachten Sie die Risikoaufklärung auf der Seite des Brokers!

Sponsor

Anzeigen

<