Kolumnen & Analysen Märkte

DAX Analyse: Richtungssuche nach dem neuen Allzeithoch
Admiral Markets - Indizes - 23.10.2017

Der Dax ging am Montagmorgen der vergangenen Handelswoche bei 13.019 Punkten in den vorbörslichen Handel. Er startete damit 22 Punkte über dem Wochenschluss der Vorwoche und 35 Punkte über der ersten vorbörslichen Notierung am Montag der Vorwoche. Der Dax lief am Montag zunächst längere Zeit seitwärts. Im späteren Handel kam es zu einem Rücksetzer, der bis an die 12.980 Punkte ging. Der Index konnte sich zwar stabilisieren, gab am Dienstag dann aber weiter bis in den Bereich der 12.960 Punkte nach. Hier griffen die Bullen dann ein und schoben den Dax wieder über die 13.000 Punkte Marke. Am Mittwoch ging es dann bereits am Vormittag in dynamischen Impulsen bis an die 13.096 Punkte, wo ein neues Allzeithoch formatiert wurde. Diese Bewegung wurde im Nachgang dessen aber wieder ab verkauft. Der Index konnte sich zwar über der 13.000 Punkte-Marke halten, gab dann am Donnerstagmorgen sehr dynamisch nach. Der Dax setzte bis 12.909 Punkte zurück und konnte sich erst hier erholen. Diese Erholung ging bis Freitagvormittag an die 13.070 Punkte, wurde dann aber wieder ab verkauft. Im späteren Handel am Freitagnachmittag rutschte der Dax dann unter die 13.000 Punkte-Marke und ging auch knapp unter diesem Level aus dem Wochenhandel.

Der Dax konnte in der abgelaufenen Handelswoche ein neues All-time-high knapp unterhalb der 13.100 Punkte-Marke formatieren. Er konnte damit in der siebten Woche hintereinander ein höheres Wochenhoch und ein höheres Wochentief formatieren. Stichtagsbezogen hat der Dax innerhalb von 12 Monaten einen Gewinn von 2.278 Punkten (oder 21 Prozent) machen können. Die Range in der letzten Handelswoche war etwas größer als in der Vorwoche, lag allerdings deutlich unter dem Jahresdurchschnitt 2017. In den letzten drei Handelswochen lag die Range unter 200 Punkte. Nach sechs Gewinnwochen hat der Dax die abgelaufene Woche mit einem kleinen Minus beendet. Der Dax beendet damit die längste Gewinnserie der vergangenen 12 Monate.

Wir hatten in unserem Setup auf der Oberseite erwartet, dass der Dax mit dem Überwinden der 13.082/84 Punkte-Marke die 13.093/95 Punkte-Marke anlaufen könnte. Diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde um 1 Punkte übertroffen, das Setup hat damit perfekt gepasst. Die Rücksetzer gingen mit dem Unterschreiten der 12.925/23 Punkte weiter bis in den Bereich der 12.909/07 Punkte laufen könnte. Auch diese Bewegung hat sich eingestellt, das Anlaufziel wurde perfekt getroffen, das Setup hat damit gut gegriffen.

KW 42/2017 41/2017 40/2017 39/2017 38/2017
Wochenhoch 13.096 13.038 12.993 12.847 12.648
Wochentief 12.909 12.907 12.849 12.550 12.516
Wochenschluss 12.987 12.998 12.968 12.843 12.614
Wochenergebnis -11 30 125 229 80
Wochen-Range 187 131 144 297 132

Wie könnte es weitergehen?



DAX-WS: 13.013/31/44/64/76/88.....13.137/59
DAX-US: 12.960/33/07....12.876/41/29/11.....12.784/63/04

Weitere Widerstände/Unterstützungen können dem Chart entnommen werden.


Quellen: Eigenanalyse; genutzt werden die Charts vom MetaTrader 4

Das große Bild im DAX



Das Chartbild beim Dax ist nach wie vor bullisch. Der Dax hat in der vergangenen Handelswoche ein neues Allzeithoch formatieren können, ist aber nicht wirklich weitergekommen. Die letzten beiden Tageskerzen können bärisch interpretiert werden. Der Dax hat es nicht geschafft, sich über der 13.000 Punkte-Marke festzusetzen. Er kam am Donnerstag und am Freitag nicht über die 13.055/60 Punkte hinaus. Dieser Bereich ist aktuell ein richtiges Brett für den Dax. Rücksetzer werden nach wie vor zeitnah zurückgekauft. Das Wochentief in der vergangenen Handelswoche lag auf dem Level der Vorwoche. Auf der anderen Seite ist der Dax regelkonform aus seinem bärischen Keil gefallen, der sich in den letzten zwei Wochen gebildet hat. Auch das trübt das Chartbild kurzfristig ein. Rücksetzer sind allerdings bis an die 12.900/880 Punkte problemlos. Ein Tagesschluss unter diesem Niveau wäre allerdings auch auf der höheren Zeitebene bärisch zu interpretieren. Was in der vergangenen Handelswoche angezogen hat sind die Tagesranges. Diese lagen am Donnerstag als auch am Freitag wieder über 100 Punkte und damit so hoch wie zuletzt Ende September.

In der kommenden Handelswoche stehen einige wichtige Entscheidungen an. Zum einen ist es am Donnerstag der EZB Zinsentscheid und am Freitag wird das US BIP für das 3. Quartal veröffentlicht. Was die EZB Geldpolitik angeht, so erwarten wir, dass die EZB am Freitag ein Auslaufen der Anleihekäufe in Aussicht stellen könnte. Eventuell wird das Volumen der Käufe sukzessive reduziert, wobei das Programm als solches erst 2018 auslaufen könnte. Allerdings hat sich die EZB bereits in der Form eingelassen, dass es auch vorstellbar ist, das Volumen zu erhöhen, sollten sich die Rahmenbedingungen verschlechtern. Fakt ist aber auch, dass die Zinsen für absehbare Zeit auf dem Level bleiben auf dem sie aktuell sind. Am Freitag gibt es ein aktuelles Stimmungsbild der US Konjunktur in Form des BIP. Der Dow befindet sich aktuell in einer Hausse, die in der abgelaufenen Woche weiter an Fahrt gewonnen hat. Diese Stimmung hat allerdings nicht auf den Dax abgefärbt. Was die Kursentwicklung angeht, so könnten die Notierungen bis Donnerstag zunächst, in der gewohnt engen Box, seitwärts laufen und sich erst dann eine Belebung einstellen. Nachdem der Markt die 13.000er Marke sowie neue Allzeithochs gesehen hat, ist nun die Orientierungsphase, die Richtungssuche, angesagt.

Einschätzung für die neue DAX-Handelswoche



Long Setups: Die Bullen könnten zunächst versuchen, den Dax über der 12.980 Punkte-Marke zu etablieren. Sollte dies gelingen, so könnte der Dax dann die 13.000/04, die 13.016/18 und dann die 13.030/32 bzw. die 13.037/40 Punkte anlaufen. Geht es in der kommenden Handelswoche über die 13.040 Punkte, so wären die 13.044/46 und die 13.055/58 Punkte die nächsten relevanten Anlaufziele. Sollte der Dax bis in diesen Bereich laufen, so könnten sich hier Rücksetzer einstellen, bzw. der Dax könnte mehrere Anläufe benötigen, über die 13.055/58 zu kommen. Schafft er es aber, dieses Level zu überschreiten, so könnte er dann die 13.072/74, die 13.082/84 Punkte und dann das Allzeithoch anlaufen. Bei dynamischen Aufwärtsimpulsen wäre es auch denkbar, dass die 13.104/06, die 13.118/20 und dann die 13.135/37 Punkte erreicht werden könnten. Über der 13.135/37 Punkte-Marke wären die 13.147/49, die 13.161/63 und die 13.174/77 Punkte die nächsten Anlaufziele.

Short Setups: Gelingt es dem Dax nicht, sich über der 12.980 Punkte-Marke festzusetzen, so wären zunächst die 12.972/70, die 12.955/52, die 12.943/41, die 12.925/23 und dann die 12.909/07 Punkte die ersten Anlaufziele. Setzt der Dax erneut bis in den Bereich der 12.909/07 Punkte zurück, so bestehen hier gute Chancen auf Stabilisierung und Erholung. Fällt der Dax aber unter die 12.909/07 Punkte, so könnte er im Nachgang dessen die 12.888/85 und dann die 12.874/71 Punkte anlaufen. In diesem Bereich hat der Index ebenfalls gute Chancen auf Stabilisierung und Erholung. Gelingt diese aber nicht, so könnte der Dax dann die 12.858/55 bzw. die 12.848/46 Punkte erreichen. Darunter wären die 12.838/36, die 12.826/24, die 12.810/08 und dann die 12.798/95 Punkte die nächsten Anlaufbereiche.

Die wichtigen Marken auf Basis unseres Setup:



Box-Bereich: 13.331 bis 6.669 Punkte
Tagesschlusskurs-Marken: 13.079 und 12.754 Punkte
Intraday-Marken: 13.045 und 12.813 Punkte
Die Range wäre: 14.221 bis 1.778 Punkte

Übergeordnete erwartete Tendenz in der KW 43/2017: seitwärts/ abwärts

Hinweis in eigener Sache:

MetaTrader 5 – mit besten, kostenlosen Add-ons

- Unser NEUES MT5 Angebot: Hedging, schnellere & bessere Softwareperformance. Alle Handelsinstrummente wie DAX30, Kryptowährungen, Dow, Brent, WTI, Bund CFD, etc.

- Über 60 sinnvolle, kostenfreie Add-ons, für MT4 und MT5. NEU: mit Order Ladder, Teilschliessungen schnell wie nie, vielen weiteren Timeframes und Level 2 Forex Orderbuchtiefe

- Market & Pending Order mit BESTER Kontrolle über Stop Loss und Take Profit: volle Kalkulation in Euro und Prozent und GENIAL wie nie!

- Manueller Trading-Simulator: Backtesten Sie manuelle Tradingstrategien

- Hier über MetaTrader Supreme NEWS informieren und downloaden: http://bit.ly/2xfohtT

Traden Sie DAX30 beim DAX-Spezialisten!

- Verlässlicher, typischer Spread zur Haupthandelszeit: nur 0,8 Punkte. Ohne zusätzliche Kommission!

- CFD Minis, Minilots: Handeln Sie auch CFD Indizes wie DAX30 ab 0,1 Kontrakte. 1 Punkt im DAX entspricht hier nur 10 Eurocent.

- Hebel bis zu 500 auswählbar, auch für Index-CFDs: ob 50 oder maximal 500, Sie entscheiden!

- Keine Requotes, keine Stop-Mindestabstände, keine Mindesthaltedauer, keine Restriktionen!

- Teilschliessungen, Reverse-Orders und Time-Stops einfach managen wie noch nie! Nutzen Sie auch zum DAX30-Handel unser „Tuning“ für den MetaTrader

- keine Nachschusspflicht entsprechend unserer 'Negative Balance Protection Policy', die Ihr Konto vor dem negativen Saldo schützt!

- Montag, Mittwoch und Freitag mit Setups und Tradingideen live um 08:30 Uhr: Guten Morgen DAX-Index. Mit High-Speed-Trader Heiko Behrendt: http://www.admiralmarkets.de/wissen/webinare/

Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Handelswoche!
Ihr Jens Chrzanowski
Geschäftsführer Admiral Markets Partner Deutschland, MT am Germany GmbH
admiralmarkets.de


DISCLAIMER:
Dieser Artikel liefert eine Einschätzung zum Basiswert DAX-Index, unabhängig davon, mit welchem Instrument ggf. getradet wird. Admiral Markets UK ist Forex & CFD-Broker, sollten Sie den Basiswert als CFD traden, beachten Sie bitte: Forex & CFDs sind Hebelprodukte und nicht für jeden geeignet! Der Hebel multipliziert Ihre Gewinne, aber auch die Verluste. Verluste können Einlagen übersteigen!
Interessenkonflikte: Um unseren Pflichten gemäß §31 Absatz 1 Nr. 2 WpHG und § 33 Absatz 1 Satz 2 Nr. 3 nachzukommen, informieren wir Sie darüber, dass die Redakteure und Mitarbeiter der Gesellschaft auch Handel mit Wertpapieren, Derivaten oder ähnlichen Instrumenten betreiben und dort investiert sind. Konkret sind dies CFD´s, ETF´s und Futures auf den Dax, Dow Jones, SP500 und EUR-USD sowie auf Gold und Silber oder sich darauf beziehende Derivate. Lesen Sie den kompletten Risikohinweis

Aktuelle Kolumnen & Analysen

Dow Jones Analyse: 26.000 Punkte!
Admiral Markets - Indizes - 20.01.2018
Der große Aufwärtstrend (siehe kobaltblauer diagonaler Linienverlauf) im Dow-Jones ist weiterhin intakt und hat in seiner zurückliegenden Bewegungsphase die 26.000 Punkte-Marke erreicht, wo er nun seit mehreren Tagen „auf der Stelle tritt"! Die zurückliegende Bewegung ist ausgedehnt und trägt durchaus eine hohe Wahrscheinlichkeit in sich eine kurz- bis mittelfristige Korrektur auszubilden. ... mehr

Halvers Woche: Das Übernahmefieber wird sich zu einer Epidemie ausweiten
Börse Frankfurt - Indizes - 19.01.2018
19. Januar 2018. MÜNCHEN (Baader Bank). Nach dem Platzen der Immobilienblase 2008 mit nachfolgendem Einbruch der Weltkonjunktur 2009 war der Übernahmetraum lange Zeit ausgeträumt. Zu viele Unternehmen hatten sich zuvor an viel zu teuren Unternehmensaufkäufen verhoben und litten angesichts mangelnder Schuldentragfähigkeit an massiven Rückenproblemen. ... mehr

Anleihen: Richtung zunächst unüberschaubar
Börse Frankfurt - Bonds - 19.01.2018
20. Januar 2018. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Zwischenzeitliche Unsicherheit hinsichtlich der weiteren Entwicklung an den Rentenmärkten sorgte im Wochenverlauf beim Euro-Bund-Future für Bewegungen in beide Richtungen. Im Rahmen dieses Zickzack-Verlaufs testete das hiesige Rentenbarometer aus technischer Perspektive zumindest kurzzeitig wichtige Unterstützungen, wie Klaus Stopp anmerkt. ... mehr

DAX heute mit One-Man-Show – „Made in Germany“ punktet
CMC Markets - Marktberichte - 19.01.2018
Heute ging am deutschen Aktienmarkt mal etwas – und das trotz eines weiter starken Euro und ohne eine Wall Street, die auf dem aktuellen Niveau erst einmal eine Pause einzulegen scheint. Es waren gute Nachrichten aus deutschen Unternehmen, die für eine Verbesserung der Stimmung auf dem Parkett sorgten. ... mehr

Euwax Trends: Dax trotzt Shut-Down Sorgen und hohem Euro - Starke Bilanz bei BASF
Börse Stuttgart - Marktberichte - 19.01.2018
Wieder einmal zittern die USA vor dem Shut-Down: Der Dow dreht nach einem Rekord dann doch ins Minus. Auch der Euro bleibt gefragt und daher teuer. Zwei Belastungsfaktoren für den deutschen Markt: Trotzdem ist der Dax fest unterwegs. Möglicherweise dann doch ein versöhnlicher Wochenausklang..? ... mehr

4x Report: Dow Jones über 26.000 Punkte – Fast Retailing trumpft auf – Roche schwächer
Börse Stuttgart - Marktberichte - 19.01.2018
Der Dow Jones übersprang die Hü4x Report: Dow Jones über 26.000 Punkte – Fast Retailing trumpft auf – Roche schwächerrde von 26.000 Punkten, was für einige Marktteilnehmer zu diesem Zeitpunkt überraschend war. Nach dem langen Wochenende konnte der Dow Jones am Dienstag über die Marke von 26.000 Punkten gucken aber nicht halten. Zur Wochenmitte machte er diesen Sprung, so dass er bis zum Ende auf 26.116 Punkten den Handel beendete. ... mehr

Marktkommentar: Noch sind Kryptowährungen reine Spekulationsobjekte
TARGOBANK - Trading Business - 19.01.2018
19. Januar 2018, Düsseldorf - Eine weltweite Währung über alle Staaten hinweg, unabhängig von Behörden und Regierungen und jenseits staatlicher Kontrolle: Die Idee einer Kryptowährung sowie deren Verwaltung durch die Blockchain-Technologie verdient viel Respekt und Anerkennung. Aber ist eine solche Währung auch tatsächlich ein sinnvolles Zahlungsmittel? Kann der Bitcoin tatsächlich zu einer Währungsalternative werden, wenn dieser im Tagesverlauf um zehn Prozent und mehr schwanken kann? ... mehr

Halvers Kapitalmarkt-Monitor: EZB - Heute noch Taube, morgen schon Falke?
R. Halver I Baader Markets - Indizes - 19.01.2018
Angesichts der robusten Weltkonjunktur, die auch die Eurozone erreicht hat, und Ölpreisen auf einem 3-Jahreshoch bekommen Anleger allmählich Inflations-Angst und hinterfragen die aktuell immer noch sehr üppige Geldpolitik. Gehen also bald auch der EZB die Argumente für die Fortsetzung der Anleiheaufkäufe und die Beibehaltung einer Nullzins-Politik aus? Hängt damit ein Damokles-Schwert über den Finanzmärkten? Entwickelt sich gar die Liquiditätshausse zur -baisse? ... mehr

DAX mit Sprung nach oben – Nächstes Kapitel im US-Haushaltsstreit
CMC Markets - Marktberichte - 19.01.2018
Der Deutsche Aktienindex unternimmt vor dem kleinen Verfall am Terminmarkt heute einen weiteren Versuch, seine Handelsspanne der vergangenen Tage nach oben zu verlassen. Die 13.350 Punkte müssen überwunden werden, um den Weg zu neuen Allzeithochs frei zu machen. Dass der DAX die Stärke trotz eines Euro weiter in der Nähe der 1,23er Marke zum US-Dollar entwickelt, ist ein starkes Signal. ... mehr

Wochenbarometer Devisenmärkte - 03. KW 2018
HSH Nordbank Research - Forex - 19.01.2018
Der Euro hat in den vergangenen Tagen die Marke von 1,20 nachhaltig überschritten. und notiert gegenwärtig bei 1,2220 US-Dollar. Ausschlaggebend war das Sitzungsprotokoll der EZB (15.01.). Europas Währungshüter diskutierten offen über Anpassungen ihrer längerfristigen Ausrichtung der Notenbank-Kommunikation („Forward Guidance“). ... mehr

Buchtipp

Faszination Devisen
Die Gewinn- möglichkeiten mit Devisen sind enorm. Nie zuvor war es für den Privatanleger einfacher und lukrativer, mit den Kursschwankungen und Trends von Wechselkursen eigenständig und ohne hohe Gebühren Geld zu verdienen. ...weiter

Broker

Anzeige eToro - Trading-Verluste können Ihre Einlagen übersteigen. Beachten Sie die Risikoaufklärung auf der Seite des Brokers!

Sponsor

Anzeigen

<